1997年8月沈阳市委副书.记、市长。第九届全国人大代表。2000年12月辞去沈阳市人民zf市长职务。2001年3月20日将慕绥新犯罪的初核事实报请檔中央，经批准，由中纪委立案，对慕绥新实施“双规”。
2001年3月21日慕绥新被“双规”。因涉嫌受贿犯罪，于2001年6月19日在大连医科大学附属第二医院被监视居住。2001年6月中央纪委、监察部决定并报经檔中央、国务院批准，给予慕绥新开除檔籍、开除公职处分，辽宁省、沈阳市人大常委会已依法分别罢免其第九届全国人大代表及辽宁省、沈阳市人大代表职务，移交司法机关处理。
2001年第九届全国人大常委会第二十二次会议6月30日发布公告，罢免原沈阳市市长慕绥新第九届全国人大代表职务。2001年10月10日辽宁审判机关对慕绥新作出一审判决。慕绥新被依法判处死刑，缓期二年执行，剥夺政治权利终身。2002年3月2日因癌症去世。
大洋网讯慕绥新忏悔录（节录）
我深知我的罪行……严重的是损害了檔在人民心目中的形象……我愿用自己的亲身经历和深刻教训作为反面教材，为檔分忧，警示后人。
回顾反思，我正是在以下几方面脱离了正确轨道，从而跌入罪恶深渊。
一、不讲政治原则，放弃思想改造
……
二、私心膨胀，贪欲不止
……
三、特殊檔员自居，脱离组织监督
……
我低估了组织，高看了自己，像个檔内“个体户”，我行我素，放弃了接受组织监督的机会。就是在中央纪委对我（的问题）进行初核调查的2000年7月，我在北京301医院住院期间，我仍然把组织监督放在一边，收受各类人员礼金、贿赂100余万元！……我希望更多的地方檔组织一定要发挥组织生活、组织监督的真正作用。
四、“人情往来”，掩盖着权钱交易
沈阳市我在任职的4年中，有180余人，其中85％以上是各级各类干部，每逢年节，大事小情，以各种名义给我送钱送物多达600余万，这是一组十分可怕的数字。但是例去很长一段时间，我一直把这种送礼行为看做是“人情往来”而坦然待之。这次揭露出的大量事实证明，大多数送钱送物都和我利用职权给他们单位或个人办事相关，即在进行权钱交易……
通过反思，我认为，所谓“人情往来”，多年来在这里已成为社会生活习俗的变异，成为政治生活不正常的一种补充，成为重要投资资源或投资渠道。我粗略估计，每年在上下左右干部中，这种往来大约在1亿元以上。这种“人情往来”所以经久不衰，而且愈演愈烈，因为它有三个特点：一是两头保险。都是一对一活动，自然十分安全可靠。二是两头害怕。即送钱的怕不收，收钱的轻易不能不收。这是由于政治生活不正常，人际关系复杂。有人要通过这种“人情往来”以消除政治危险，如我不收或返回去，就可能使矛盾明朗化、复杂化。因此，我也轻易不能不收。三是几头都好。首先是名义好。过年过节，大事小情来看望领导，送礼，给点钱，无可非议；其次是两相情愿，改善关系，加强了解，皆大欢喜；最后是用的都是阔款。