但是木秀于林风必摧之，到最后连皇帝也开始忌惮狄青功高盖主，最后受到文官集团的压力，不得已罢免了狄青。但是纵观狄青一生，并没有什么大的过错与非议，相比于备受后人赞誉的杨家将，似乎狄青更能称得上是北宋时期的大英雄。
嘉祐元年（1056年），京师发大水，狄青避水将家搬到相国寺，竟在佛殿上居住，民情对此颇有疑惑议论，朝廷便免去狄青枢密使之职，加同中书门下平章事之职，离京出任陈州知州。嘉祐二年（1057年）二月，因嘴上生毒疮，抑郁而终。仁宗为他举哀，追赠中书令，赐谥“武襄”。 仁宗后为其神道碑额题名为“旌忠元勋”。
熙宁元年（1068年），宋神宗给近世将帅排名次，认为狄青从行伍出身而名震中外，为人深沉而有谋略，又能谨小慎微，保全名声，有始有终，对狄青颇为感慨和思念，下令取来狄青的画像放进宫中，并亲为他御制祭文，又派遣使者到他家，用中牢的礼节来祭祀。
狄青为人谦虚，很低调，从不争功，为什么最终却抑郁而死呢?原因在于宋朝一向轻视武将，怕他们夺权。狄青因为功劳大，进入了朝廷最高军事机构枢密院。于是引来同僚的猜忌。有一年，狄青的一只狗不知什么毛病，长了角，本来很无聊的一件事，却有人上奏，觉得狄青有异象，要赶快抑制这股苗头，最好的办法是将他逐出枢密院，下放到地方去，名义上是保全狄青，其实是排挤他，朝廷没有答应，觉得这样做可能太迷信了，“请出青于外以保全之，不报。”